中信证券9月4日觉得，受好意思国制造业PMI数据不足预期与好意思国国法部向英伟达发出传票事件的双重冲击，隔夜好意思股权贵回调。在现时好意思国监管机构加强反掌握拜访力度的布景下，科技巨头将濒临更为严峻的国法压力。而就好意思股基本面维度而言，无边行业在2024年二季报中的功绩同比增速有所放缓，且超预期的幅度也环比回落，标明好意思股的基本面压力正在加大。此外，好意思股还濒临着三个维度的流动性超预期向下拐点。率先，尽管商场无边预期好意思国行将参加降息周期，但好意思联储现在仍未罢手其缩表程度，因此好意思股仍受到宏不雅流动性紧缩的压制。其次，股票跟着9月的到来，部分好意思国上市公司将参加静默期，意味着好意思股在商场流动性层面相通存在压力。临了，日本央行副行长此前表态，若通胀稳妥预期，将磋商进一步上调利率。在现时好意思联储行将步入降息周期的布景下，如若日本央行再次加息，好意思日利差的收窄可能会导致套利走动的再次逆转。鸠合上述基本面和流动性维度的判断，咱们瞻望短期好意思股商场将接续呈现震憾行情，提出投资者温文降息周期中留心属性较强的医疗保健和公用行状板块。

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