中信建投：铜价重点不停上移 重点热心铜矿公司
2025-07-14中信建投指出，2025年各人铜矿增长再度不足预期，酿成这一后果的主要原因包括矿产国计谋扰动、当然灾害冲击及品位下行制肘等。撤回高侵略率对存量矿山产出形成恐吓外，新发现矿山珍稀及成本开支不足，减弱了铜矿永恒增长的弹性。铜行为最具性价比的导电金属，在新动力变革中，饰演着不成或缺的扮装。进展经济体的电网纠正扩容，发展中经济体的工业增长以及新旧动力扶持推高了各人用铜需求增速。脆弱的供应，稳增的需求，构筑的紧均衡正在握续地激动铜价重点上移。 鉴于铜资源的稀缺性及铜价重点不停上移，产业利润主要连合在铜矿秩
中信建投：金属新材料迎来历久增长趋势
2025-07-14中信建投研报称，买卖战精真金不怕火，有色抓续走牛，金属新材料迎来历久增长趋势。未来要点眷注：（1）AI新材料包括磁材等：期间行家跳动，竞争神气优异，历久产业趋势治服；（2）贵金属（黄金、白银）：好意思元信用体系重构未收尾，震撼上行趋势不改；（3）工业金属（铜、铝）：中好意思博弈阶段性精真金不怕火，需求韧性（新能源+电网投资）重叠供给瓶颈，价钱核心有望无间抬升；（4）策略小金属：新质分娩力需求爆发（如钼用于高温合金、镓锗用于半导体、稀土用于永磁电机），供给刚性下价钱弹性权贵；（5）稀土磁材：地缘
中信建投：军工鸿沟呈现三大增长弧线
2025-07-14中信建投发文称，军工鸿沟呈现三大增长弧线。国内需求（第一增长弧线）：低资本精确制导弹药、无东谈主系统依然成为现时主要新的驱能源；信息化智能化作战底座确坐窝辞谢缓，不绝眷注该鸿沟复苏；军贸需求（第二增长弧线）：受地缘冲突事件催化，军贸产业有望在25年全面爆发，提议眷注作战体系整建制居品订单的落地；泛军工需求（第三增长弧线）：重点眷注大飞机、低空经济、买卖航天、深海科技四大看法。确立方面提议围绕三条投资干线，建体系看法，眷注AI赋能下的智能化作战底座；补短板看法，眷注围绕低资本、智能化特色的行业；
中信建投：电力拓荒及新能源底部已铸就 高涨需恭候积极变化出现
2025-07-14中信建投发布电新行业2025年中期投资策略称，从多角度对电力拓荒新能源行业的细分目的进行对比，效果发现，大部分板块还是处于底部的位置，但若要迎来股价朝上弹性，必须出现积极的变化，换言之现在市值考量莫得超跌缔造的特别契机。策略上个股强于行业，磨砺投资者对行业及个股追踪的良好程度，下半年可能出现的积极变化包括：风电行业订单捏续竣事；光伏供给侧积极变化；锂电需求可能超预期；电力拓荒新的投资加码或机器东谈主板块的事件性催化。主题仍可能链接活跃，若基本面出现积极变化，可能激励大级别行情、温雅固态、复合铜
中信建投契械行业下半年瞻望：硬科技与低估值 值得加码布局
2025-07-14中信建投瞻望2025年下半年机械行业称，机械板块热门密集，上半年涨幅位居A股第6名，板块涨幅top100中，40只与机器东谈主说合，26只属于北交所，8只受益可控核聚变。当下行业内需相对疲软，出海步调愈加坚忍。瞻望下半年，硬科技有望破局内需，尤其是具身智能与可控核聚变两大想法；低估值高股息受益利率下行趋势；其他想法良善具备环球竞争力的行业，当下机械行业值得加码布局。 全文如下 中信建投2025下半年瞻望 | 机械：硬科技与低估值并驾皆驱 机械板块热门密集，上半年涨幅位居A股第6名，板块涨幅to
中信建投：端侧AI爆发可期 国产高端产能亟需冲破
2025-07-14中信建投研报称，年头DeepSeek发布R1，性能比好意思OpenAI o1，并通过诸多优化技能收尾了算力资本的大幅裁减，资本裁减为推理诈欺冲破提供了基础，AI在云侧、端侧的赋能开动显露。英伟达GB200、CSP自研ASIC放量，GB300、HBM4买卖化酝酿中，算力基础次序抓续迭代。端侧AI诈欺买卖化提速，AI手机、AI PC浸透率快速擢升，智能车、机器东谈主、可穿着（XR、AI眼镜、耳机）、智能家居等正进行AI化升级。AI快速迭代带来算力需求快速增长，先进制程、先进封装、先进存储需求高潮，
中信建投：机器东说念主板块退换分化 固态电板护理度捏续晋升
2025-07-14中信建投研报称，东说念主形机器东说念主板块受Tesla Optimus神情崇敬东说念主退换及“砍单”传说影响，赓续回合股分化，视觉传感器标的的发扬相对较好。传统工程机械受内销数据低于预期影响，赓续退换，而零部件、叉车等标的数据旯旮改善发扬较好。固态电板具有高安全性和高能量密度等上风，近期行业催化剂握住，联系拓荒公司护理度捏续晋升。低估值、红利钞票捏续保举。 全文如下 中信建投 | 机器东说念主板块退换分化，固态电板护理度捏续晋升 （1）东说念主形机器东说念主板块受Tesla Optimus神情
中信建投：连接看好AI与踏实币产业发展
2025-07-14中信建投指出，HDC 2025开幕，鸿蒙6.0重磅更新，互联及AI智商升级；华为云打造超节点CloudMatrix 384，最大扶助16万卡集群；盘古大模子5.5系列慎重发布，考证了基于昇腾测验出宇宙一流的大模子的可行性；MiniMax“发布周”隐蔽模子、推理、多模态、Agent等AI全鸿沟，推动产业加快发展；寰球踏实币战术端与产业端连续发力，产业生态连接富贵。 投资建议：AI产业进展连续落地。1）利好少见据、有客户、有场景的软件企业，AI居品有望带动公司ARPU擢升和状貌单价飞腾；2）模子特